Kiếm lời 70% trong 3 năm, quỹ Phần Lan này bắt đầu "nhòm ngó" thị trường Việt Nam

Mục tiêu của Evli Emerging Frontier là các cổ phiếu hoặc các chứng chỉ quỹ của các công ty chứng khoán tại các thị trường mới nổi hoặc thị trường sơ khai. Quỹ này đã đầu tư vào Châu Á, Châu Phi, Trung đông và Mỹ Latin.

Tính ở thời điểm 31/3/2017, giá trị tài sản ròng của quỹ đạt hơn 109 triệu USD, tăng 8,35% trong quý 1 và tăng 33,6% so với cùng kỳ năm trước. Quy mô của quỹ Evli tương đương với quỹ VEUF của Dragon Capital nhưng Evli hiện giải ngân tại trên 10 nước trong đó danh mục đầu tư tại Việt Nam chiếm khoảng 12,3%.

Tại thị trường Việt Nam 2 cổ phiếu Hòa Phát (HPG) và Hoa Sen (HSG) chiếm tỷ trọng lần lượt 3,01% và 2,92% danh mục của quỹ Evil, hai cổ phiếu này cũng nằm trong top 10 cổ phiếu chiếm tỷ trọng lớn nhất trong danh mục của quỹ Phần Lan này.

Tỷ trọng đầu tư của quỹ tập trung vào nhóm cổ phiếu ngành công nghiệp (30.63%), vật liệu xây dựng (18,41%), hàng tiêu dùng (16,81%), còn lại là công nghệ, tài chính, chăm sóc sức khỏe, tiện ích..

Chiến lược đầu tư của Evli là chủ động và dựa trên việc lựa chọn cổ phiếu, các khoản đầu tư nhắm vào các công ty tập trung vào người tiêu dùng với dòng tiền tăng trưởng và bị định giá thấp. Evil chủ động tìm kiếm cơ hội đầu tư tại các thị trường ít được biết đến nhưng có nền kinh tế tăng trưởng mạnh hơn các nước đang phát triển. Điều này cho phép các nhà đầu tư đa dạng hóa danh mục và tìm kiếm các cơ hội sinh lời lớn.

Hiện chưa rõ Evil mua HPG và HSG trong giai đoạn nào, năm 2016 là năm thăng hoa của cả hai Tập đoàn thép. Giá cổ phiếu HPG và HSG đã tăng lần lượt 75,3% và 148,6% năm 2016.

Năm 2017, HPG tiếp tục tăng trưởng mạnh mẽ khi 2 tháng đầu năm Tập đoàn này lãi sau thuế 1.200 tỷ và dự kiến lãi khoảng 1.800 tỷ trong quý 1. Trong 3 tháng đầu năm 2017, Hòa Phát bán ra thị trường hơn 505.000 tấn thép xây dựng, tăng 27,9% so với cùng kỳ năm trước và tiếp tục giữ thị phần số 1 thép xây dựng với 24,2% và ống thép với thị phần 26,53%.

Trong khi đó, Hoa Sen vẫn giữ thị phần 39,4% mảng sản xuất tôn mạ và lấn sân thị trường ống nhựa miền Bắc cạnh tranh trực tiếp với Nhựa Tiền Phong và Nhựa Bình Minh. Mức tăng trưởng lợi nhuận bình quân hàng năm của Hoa Sen trong 5 năm qua (CAGR) là 42%. Niên độ tài chính 2016-2017 Hoa Sen đặt kế hoạch 23.000 tỷ đồng doanh thu và 1.650 tỷ đồng lợi nhuận sau thuế, tăng trưởng 29% và 10% so với thực hiện năm trước.

Mặc dù quy mô của quỹ Evli chưa phải là lớn nhưng sự xuất hiện của các quỹ như Evli cho thấy Việt Nam đang dần trở nên hấp dẫn hơn đối với nhà đầu tư nước ngoài và ngày càng nhiều dòng tiền tìm đến thị trường Việt Nam để tìm hiểu đầu tư. Trước khi FED tăng lãi suất nhiều nhà phân tích cho rằng dòng tiền sẽ bị rút về Mỹ nhưng thực tế cho thấy dòng tiền ngoại đổ về Việt Nam nhiều hơn. Tính từ ngày FED tăng lãi suất, nhà đầu tư nước ngoài mua ròng 2.712 tỷ đồng trên cả hai sàn Hose và HNX.