Lợi nhuận sau thuế của PXS giảm 60% trong quý 2/2017, chỉ còn hơn 13 tỷ đồng

CTCP Kết cấu kim loại và lắp máy Dầu khí (mã: PXS) đã công bố BCTC quý 2/2017 với doanh thu và lợi nhuận đều giảm mạnh so với cùng kỳ.

Cụ thể, doanh thu thuần giảm 46% còn 398 tỷ đồng, trong đó doanh thu xây lắp là 394 tỷ đồng. Mặc dù đã cắt giảm mạnh các chi phí có thể nhưng lợi nhuận sau thuế vẫn giảm 60% còn 13,5 tỷ đồng.

Lũy kế 6 tháng đầu năm, doanh thu của PXS đạt 430 tỷ đồng – giảm 60% và lợi nhuận sau thuế giảm 46% còn gần 40 tỷ đồng. EPS 6 tháng đạt 646 đồng.

Tại thời điểm cuối quý, các khoản phải thu ngắn hạn khách hàng tăng hơn 370 tỷ đồng lên 803 tỷ đồng, đồng thời các khoản nợ ngắn hạn cũng tăng lên. Vay nợ ngắn hạn tăng từ 194 tỷ đồng lên 384 tỷ đồng, phải trả người bán tăng từ 177 tỷ đồng lên gần 300 tỷ đồng và chi phí phải trả ngắn hạn tăng từ 48 tỷ đồng lên đến hơn 244 tỷ đồng.

Theo thuyết minh, sự tăng vọt của khoản phải thu khách hàng đến từ phải thu đối với Ban quản lý dự án công trình dầu khí I với giá trị 399 tỷ đồng. Một khoản lớn khác thuộc về Ban điều hành dự án nhà máy nhiệt điện Thái bình 2 với giá trị 215 tỷ đồng.

Trước đó, thị trường có tin đồn về đề án tái cấu trúc PVX (Tổng Công ty cổ phần Xây lắp Dầu khí Việt Nam), theo đó PVS (Tổng CTCP Dịch vụ Kỹ thuật Dầu khí Việt Nam) sẽ tiếp quản PXS (CTCP Kết cấu Kim loại và Lắp máy Dầu khí). PXS đang được sở hữu 51% bởi Tổng Công ty cổ phần Xây lắp Dầu khí Việt Nam.

Tuy nhiên hiện đề án vẫn đang trong quá trình thực hiện và chưa có thông tin cụ thể về cách thức thực hiện cũng như tỷ lệ cổ phiếu mà PVS sẽ nắm giữ.

CTCK Bảo Việt cho rằng nếu PXS trở thành công ty của PVS thì đây sẽ là thông tin tích cực cho PXS về cả giá cổ phiếu cũng như hoạt động kinh doanh trong tương lai. PVS có thế mạnh về năng lực thi công cũng như đấu thầu dự án sẽ là nguồn hỗ trợ không nhỏ cho PXS trong việc nâng cao năng lực thi công và có thêm dự án để triển khai.

Trong năm 2017, các dự án có thể ghi nhận doanh thu trong năm 2017 và 2018 là Giàn dầu khi 11, 12, 13 và 14; Cá Rồng Đỏ; Giàn Dầu khí 15 và 16; Nhiệt điện Thái Bình 2; Nhiệt điện Sông Hậu 1; Nhà máy Lọc dầu Long Sơn.

CTCK Bảo Việt cho rằng, kết quả kinh doanh năm 2017 khả năng sẽ sụt giảm khá mạnh so với cùng kỳ và khó tăng trưởng trong năm 2018 nếu PXS chưa thành công ty con của PVS trong thời gian này.

BCTC quý 2/2017