Nhà đầu tư mới có nên tham gia Giao dịch ký quỹ không?

Vậy những nhà đầu mới có nên tham gia giao dịch ký quỹ không? Bài viết dưới đây sẽ giúp bạn hiểu được "giao dịch ký quỹ là gì" và "khi nào thì nên tham gia giao dịch ký quỹ" để đạt được hiệu quả trong đầu tư chứng khoán.

Giới thiệu chung về giao dịch ký quỹ

Giao dịch ký quỹ trong đầu tư chứng khoán hay còn gọi là Margin Trading được hiểu là hình thức giao dịch cho phép nhà đầu tư vay tiền của Công ty chứng khoán (CTCK) để tăng số lượng chứng khoán có thể mua vào bên cạnh số vốn tự có dưới hình thức ký quỹ tài sản. Các khoản vay này sẽ bị giới hạn bởi giá trị tài sản mà nhà đầu tư bỏ ra ban đầu với mức lãi suất theo quy định của công ty chứng khoán (thông thường dao động ở mức 9-12%/ năm).

VD: Nhà đầu tư có số vốn ban đầu là 500 triệu đồng và cổ phiếu HPG được CTCK cho vay với tỷ lệ margin là 50%. Khi đó, số tiền nhà đầu tư có thể sử dụng để mua cổ phiếu HPG là 1 tỷ.

Lợi ích khi giao dịch ký quỹ

Lợi ích lớn nhất khi dùng dịch vụ margin là nhà đầu tư có khả năng giao dịch nhiều hơn giá trị tiền mặt hiện có. Đây là cách để tối ưu hiệu suất đầu tư, bởi công cụ này tạo cơ hội để tăng lợi nhuận khi tỷ suất linh lời của cổ phiếu tăng cao hơn lãi suất vay margin mà nhà đầu tư trả cho CTCK. Ngoài ra, nhà đầu tư có thể dễ dàng vay và thanh toán nợ vay ở bất kỳ thời điểm nào để thực hiện chiến lược đầu tư của mình.

Những lưu ý khi giao dịch ký quỹ

Giao dịch ký quỹ có thể sẽ giúp nhà đầu tư tăng thêm lợi nhuận một các nhanh chóng nhưng cũng đối mặt với rất nhiều rủi ro. Một trong số những rủi ro lớn nhất là gia tăng gấp đôi khoản lỗ khi giá cổ phiếu đi xuống hay mất thêm chi phí trả lãi vay. Chính vì thế, nhà đầu tư cần lưu ý những điểm sau đây để hạn chế được những rủi ro không đáng có:

Cần quản trị tốt các rủi ro trong việc sử dụng ký quỹ (Margin)

Vì Margin có tính hai mặt nên việc sử dụng Margin cũng giống như việc bạn sử dụng một con dao hai lưỡi. Nếu như nhà đầu tư nhận đính đúng xu hướng và chọn được cổ phiếu vượt trội thì việc sử dụng Margin sẽ tối đa mức lợi nhuận theo cấp số nhân. Mặt khác, nếu nhận định sai thị trường hoặc không quản lý tốt tài khoản vay sẽ khiến cho nhà đầu tư phải chịu gấp đôi khoản lỗ. Do đó cần nghiên cứu kỹ xu thể thị trường, cổ phiếu đang đầu tư, phương pháp đầu tư để đưa ra quyết định phù hợp

Nắm rõ yêu cầu ký quỹ

Có ba thông số quan trọng nhất mà nhà đầu tư cần quan tâm khi sử dụng margin, gồm mã chứng khoán bạn muốn mua có được cấp margin không, tỷ lệ cho vay là bao nhiêu và lãi suất vay margin. Số tiền nhà đầu tư đựợc vay tuỳ thuộc vào cổ phiếu đang nắm giữ, vào từng thời điểm và tỷ lệ đòn bẩy của từng mã.

Ngoài ra, tài khoản ký quỹ còn cần được duy trì tỷ lệ an toàn nên khi giá cổ phiếu giảm tác động đến tỷ lệ này, nhà đầu tư sẽ được yêu cầu bán bớt cổ phiếu đang nắm giữ hoặc nộp thêm tiền mặt để đảm bảo duy trì tỷ lệ bắt buộc. Chính vì vậy, nhà đầu tư cần tìm hiểu rõ các quy định, cơ chế hoạt động của giao dịch ký quỹ và ngưỡng quản trị rủi ro để hạn chế tối đa những rủi ro dễ mắc phải.

Tối ưu hóa công cụ quản lý rủi ro

Đa số các giao dịch kí quỹ được thực hiện với giao dịch ngắn hạn, đánh nhanh thắng nhanh khi những nhà đầu tư dự đoán cổ phiếu tăng cao. Các nhà đầu tư lựa chọn dịch vụ này cần tinh toán kĩ về thời điểm sử dụng margin cũng như phân tích chi tiết để có thể lựa chọn cổ phiếu tiềm năng nhất. Sau đó, các nhà đầu tư tận dụng những công cụ hỗ trợ của hệ thống giao dịch tại các CTCK như lệnh chốt lời/dừng lỗ hoặc các công cụ tiện ích khác nhằm tăng tỉ lệ chiến thắng và giảm thiểu rủi ro khi giao dịch.

Khi nào nên tham gia giao dịch ký quỹ

Với nhà đầu tư mới, chưa có kinh nghiệm trong việc kiểm soát rủi ro và quản lý danh mục thì không nên nóng vội sử dụng ngay dịch vụ giao dịch ký quỹ mà hãy tích lũy thêm kinh nghiệm, trao dồi thêm kiến thức từ những chuyên gia đi trước. Một số lý do khiến nhà đầu tư mới nên cân nhắc trước khi tham gia dịch ký quỹ:

Xác định đúng xu hướng thị trường và xu hướng cổ phiếu

Khi sử dụng margin thì đồng nghĩa với việc áp lực xác định đúng thị trường và xu hướng giá cổ phiếu sẽ tăng lên gấp đôi, thậm chí là gấp 3 lần. Chính vì vậy, nếu nhà đầu tư không có kinh nghiệm dày dặn sẽ dễ dẫn đến việc đưa ra những quyết định không chính xác.

Cân nhắc chi phí vay

Lãi suất margin hiện nay ở các công ty chứng khoán dao động từ 9 -12%/năm. Do đó, nếu phần lãi trong đầu tư thấp hơn chi phí vay thì việc bạn tham gia ký quỹ sẽ không còn đem lại hiệu quả nữa.

Quản lý rủi ro chặt chẽ

Nhà đầu tư sẽ mất hết tiền trong tài khoản một cách nhanh chóng nếu cổ phiếu đảo chiều đi xuống. Giả sử giá cổ phiếu giảm 10% thì khi đó tài khoản của bạn sẽ bị lỗ là 20% (chưa tính lãi vay và các loại phí khác). Chính vì vậy, nhà đầu tư cần quản lý rủi ro chặt và tuân thủ kỷ luật cắt lỗ khi xu hướng không như nhận định.

Qua đó, chúng ta thấy được giao dịch ký quỹ sẽ tìm ẩn nhiều rủi ro nếu không có chiến lược đầu tư phù hợp và phương pháp quản trị rủi ro tốt. Chính vì vậy, việc tham gia giao dịch ký quỹ này sẽ chỉ phù hợp với những nhà đầu tư am hiểu thị trường và biết cách quản trị rủi ro hiệu quả.

Qua phân tích trên, ta thấy:

Giao dịch ký quỹ đem đến cho nhà đầu tư nhiều lợi ích về khả năng gia tăng cơ hội tối đa hóa lợi nhuận nhưng cũng đầy rủi ro trong trường hợp xu hướng giá cổ phiếu không như dự báo. Chính vì thế, các nhà đầu tư, đặc biệt là các nhà đầu mới nên cân nhắc kỹ trước khi tham gia, đồng thời phải có biện pháp kiểm soát rủi ro hiệu quả để tránh mất tiền đầu tư. Hy vọng với những thông tin bài viết đã chia sẻ sẽ giúp nhà đầu tư hiểu rõ hơn về "Giao dịch ký quỹ" và trả lời được câu hỏi "Khi nào nên tham gia giao dịch ký quỹ" trong đầu tư chứng khoán. Và chỉ có đầu tư đúng và đầu tư thông minh mới là con đường nhanh nhất mang đến cuộc sống thịnh vượng.

Ngoài ra, nếu bạn là một nhà đầu tư mới cần tìm hiểu về cách đầu tư chứng khoán, hãy truy cập ngay website "Master Academy - Học cùng MAS, trở thành MASter". Để tham gia các khóa học từ cơ bản đến nâng cao nhằm nâng cao kiến thức đầu tư và kinh nghiệm thực tế từ các chuyên gia của CTCK Mirae Asset Việt Nam."

Để mở tài khoản chứng khoán, truy cập: Mở tài khoản chứng khoán online tại Mirae Asset (Việt Nam): https://masvn.com/register