Bỏ tiền vào quĩ đầu tư: nên hay không nên?

Phần thuật ngữ SAGA có thể giúp chúng ta thêm một số khái niệm, cũng như nhiều bài đã có về cuộc đời các nhà đầu tư lớn của nhân loại từ thế kỷ XX. TTCKVN mới có gần 8 tuổi, và tới giờ, các định chế tài chính xuất hiện cũng chưa lâu. Quỹ đầu tư là một loại hình khá mới, tên tuổi cũng chỉ du nhập chừng 10 năm vào Việt Nam. Việc phân biệt các quỹ cũng còn mơ hồ.

Tính chuyên nghiệp và ưu thế qui mô của các quỹ đầu tư sẽ giúp các nhà đầu tư cá nhân giảm bớt rủi ro trên thị trường chứng khoán. Đó là ý tưởng từ bài viết của tác giả Huỳnh Thế Du, trên báo Tuổi trẻ, ngày 10/10/2007. Song, chuyện nên hay không nên bỏ tiền vào các quĩ đầu tư hẳn không chỉ có vậy.

Tuy thế, xung quanh chuyện đầu tư chứng khoán và sự ra đời các quỹ và công ty quản lý quỹ gần đây, người ta ngày càng có nhiều chuyện để nói hơn.

Quĩ sẽ chuyên nghiệp hơn…

Ưu điểm của quĩ đầu tư là phát huy được lợi thế nhờ qui mô, góp gió thành bão. Nhiều người cùng góp vốn thì việc đa dạng hóa danh mục đầu tư sẽ dễ dàng hơn và có thể thuê những người "có nghề" đầu tư thay mình. Thay vì trực tiếp đầu tư, họ thường thuê các tổ chức quản lý quĩ chuyên nghiệp để đầu tư và quản lý danh mục nhằm đạt được mục tiêu đã được đại hội thành viên thông qua.

Để vận hành quĩ, hằng năm người quản lý quĩ được quyền trích một tỉ lệ phần trăm nhất định từ số vốn được giao để trang trải các khoản chi phí. Thêm vào đó, khi việc đầu tư mang lại suất sinh lợi cao, những người này sẽ được chia một tỉ lệ nhất định từ số lợi nhuận vượt mức.

Thông thường có hai loại quĩ: quĩ đóng là loại hình mà người góp tiền không thể rút tiền ra mà phải bán chứng chỉ quĩ của mình để thu hồi vốn; quĩ mở là loại quĩ mà người góp vốn có thể đến công ty quản lý quĩ “đòi lại số tiền đã góp” bất kỳ lúc nào. Ngoài ra, còn có nhiều cách loại và gọi tên quĩ đầu tư khác, ví dụ: quĩ đầu tư vào các tài sản rủi ro,quĩ đầu tư thanh khoản linh hoạt (hedge fund), quĩ đầu tư chứng khoán, quĩ ủy thác đầu tư ... (Xem thêm Thuật ngữ SAGA).

Theo tác giả Thế Du, các nhà đầu tư cá nhân nên đầu tư thông qua các quĩ để tránh rủi ro và đặc biệt là không “trở thành sóng cho người khác lướt.”

… vẫn cần cẩn trọng

Nhìn lại chặng đường các quỹ đầu tư nước ngoài đã đi qua ở Việt Nam cùng các thành tựu đã đạt được, lời khuyên của tác giả quả hữu ích.

Song, cẩn trọng khi đầu tư không bao giờ thừa. Quĩ LTCM được vận hành bởi những nhà kinh tế đoạt giải Nobel đã từng bị thảm bại. Mới gần đây, tượng đài Merrill Lynch chính thức công bố con số 5,5 tỷ USD đầu tư thua lỗ. Cùng cảnh ngộ là nhiều tên tuổi như Citigroup, Credit Suisse và UBS. Và hẳn không ít nhà đầu tư vẫn không quên câu chuyện VF1.

“ Chọn mặt gửi vàng” là việc đáng làm. Các nhà đầu tư sáng suốt sẽ tìm được cho mình địa chỉ tin cậy để ủy thác trọng trách quản lý tài sản, nơi nguồn vốn và niềm tin của các cổ đông được chăm sóc bởi đội ngũ chuyên gia thực thụ.

Đầu tư vào quỹ cũng không hẳn là dễ!

Bản quyền © SAGA