Liên tục gom lượng lớn cổ phiếu VNM, Genesis Smaller Companies là ai?

Liên tục gom cổ phiếu

Genesis Smaller Companies SICAV bắt đầu khoản đầu tư đầu tiên của mình vào VNM vào tháng 12 năm ngoái khi quỹ này nhận chuyển quyền sở hữu hơn 2,9 triệu cổ phiếu VNM từ một nhóm 7 nhà đầu tư nước ngoài.

Với thị giá cổ phiếu Vinamilk lúc đó xoay quanh mức 100.000 đồng/cổ phiếu thì giá trị chuyển nhượng của số cổ phiếu trên vào khoảng xấp xỉ 300 tỷ đồng.

Đến đầu tháng 6 năm nay, Genesis Smaller Companies tiếp tục chi khoảng hơn 85 tỷ đồng để nhận chuyển nhượng thêm 800.000 cổ phiếu VNM từ 4 tổ chức, bao gồm KITMC Vietnam Growth Fund chuyển 500.000 cổ phiếu, KITMC Worldwine Vietnam Fund 2 chuyển 30.000 cổ phiếu, KITMC Vietnam Growth Fund 2 chuyển 200.000 cổ phiếu và KITMC Worldwine Vietnam RSP Balance Fund chuyển 70.000 cổ phiếu.

Mới đây nhất, ngày 5/10, thông tin từ Trung tâm Lưu ký Chứng khoán Việt Nam cho biết vừa hoàn tất chuyển quyền sở hữu 2 triệu cổ phiếu VNM từ Red River Holdings và Kuroto Fund sang cho nhóm Genesis.

Cụ thể, Kuroto đã chuyển 500.000 cổ phiếu, Red River đã chuyển 1,5 triệu cổ phiếu VNM. Tổng giá trị ước tính của đợt giao dịch này lên đến 200 tỷ đồng.

Như vậy, tính đến thời điểm hiện tại, ước tính Genesis Smaller Companies đã chi ra số tiền khoảng 585 tỷ đồng để sở hữu 5.744.543 cổ phiếu VNM.

Genesis Smaller Companies SICAV là ai?

Genesis Smaller Companies SICAV là quỹ đầu tư được quản lý bởi Genesis Investment Management - công ty quản lý quỹ có trụ sở tại London.

Được thành lập vào tháng 9/2005, mục tiêu của quỹ này là đạt tăng trưởng vốn trong dài hạn, chủ yếu thông qua các khoản đầu tư vào các cổ phiếu vốn hóa nhỏ (small cap) tại các thị trường mới nổi.

Tính đến cuối tháng 6/2015, quỹ đang nắm giữ 290 triệu USD với 64 khoản đầu tư, trải rộng trên 33 quốc gia trên khắp thế giới. Các lĩnh vực đầu tư ưa thích của Genesis Smaller Companies bao gồm các cổ phiếu trong ngành tiêu dùng (34,8% danh mục), tài chính (20,9%), nguyên vật liệu (8,8%), công nghệ thông tin (7,8%), công nghiệp (6,8%),...

Quỹ này thường nhắm tới các cổ phiếu đang bị đánh giá thấp hơn giá trị thực với thời hạn đầu tư khoảng 5 năm.

Gần 1 năm đầu tư vào VNM, Genesis Smaller Companies được bao nhiêu?

Vinamilk là khoản đầu tư đầu tiên của Genesis Smaller Companies vào thị trường Việt Nam.

Do cổ phiếu Vinamilk đã hết room từ lâu nên nhà đầu tư nước ngoài muốn mua cổ phiếu này thì phải mua thỏa thuận từ nhà đầu tư nước ngoài khác hoặc mua thông qua VSD.

Theo ước tính, sau 3 lần nhận chuyển nhượng, Genesis Smaller Companies đã phải chi ra số tiền khoảng 585 tỷ đồng để sở hữu cổ phiếu của doanh nghiệp sản xuất sữa lớn nhất Việt Nam.

Tuy nhiên, khoản đầu tư này đã mang về cho quỹ một khoản lợi nhuận không hề nhỏ.

Cụ thể, hồi cuối tháng 6, VNM thực hiện trả cổ tức đợt 2/2014 với tỷ lệ 20% bằng tiền. Theo đó, với 3.744.543 cổ phiếu đang nắm giữ lúc này, Genesis Smaller Companies nhận được số cổ tức là 7,5 tỷ đồng.

Tiếp tục đến đầu tháng 8, VNM thực hiện tạm ứng cổ tức đợt 1/2015 tỷ lệ 40% và phát hành tăng vốn 20%. Theo đó, quỹ nhận thêm 15 tỷ đồng cổ tức trong khi số lượng cổ phiếu nắm giữ tăng thêm 748.908 cổ phiếu, nâng tổng số cổ phiếu nắm giữ lên 4.493.451 cổ phiếu.

Như vậy, cùng với 2 triệu cổ phiếu mới nhận chuyển nhượng thêm, hiện Genesis Smaller Companies đang nắm tổng cộng 6.493.451 cổ phiếu VNM, tương đương với 0,54% vốn điều lệ công ty.

Với thị giá cổ phiếu VNM ngày 6/10 là 102.000 đồng/cổ phiếu, giá trị của gần 6,5 triệu cổ phiếu mà Genesis Smaller Companies đang nắm giữ là hơn 662 tỷ đồng.

Như vậy, chỉ sau 10 tháng, khoản đầu tư của Genesis Smaller Companies tại VNM đã "sinh thêm" 748.908 cổ phiếu và 22,5 tỷ đồng. Tổng giá trị tài sản đạt gần 685 tỷ đồng, tương đương mức lợi nhuận 17%, một con số ấn tượng không phải khoản đầu tư nào cũng có thể mang lại.