Warren Buffett tuyên bố Berkshire Hathaway là 'pháo đài', sẽ trụ vững ngay cả khi có 'thảm hoạ tài chính'

Trong cuộc họp hôm thứ 7 vừa qua, Warren Buffett đã có hành động làm an tâm các nhà đầu tư. Cụ thể, ông nói rằng tập đoàn của mình là Berkshire Hathaway sẽ phục vụ họ tốt trong dài hạn, ngay cả khi ông mất đi người đồng hành lâu năm Charlie Munger.

Trong lá thư hàng năm gửi đến cổ đông của Berkshire, Buffett cho biết tập đoàn trị giá hơn 900 tỷ USD của ông đã trở thành một pháo đài có thể trụ vững ngay cả khi có một thảm họa tài chính chưa từng có xảy ra.

Lá thư đi kèm với kết quả tài chính của Berkshire, bao gồm lợi nhuận hoạt động kỷ lục là 37,4 tỷ USD và lợi nhuận ròng là 96,2 tỷ USD cho cả năm 2023.

Cổ phiếu của Berkshire đã tăng 4.384.748% kể từ khi Buffett tiếp quản vào năm 1965, tương đương tỷ lệ gộp 19,8% hàng năm. Trong khi đó, chỉ số Standard & Poor's 500 tăng chỉ 31.223%, tương đương 10,2% hàng năm.

Buffett, 93 tuổi, cam đoan với các nhà đầu tư rằng Phó Chủ tịch và người kế vị được chỉ định Greg Abel "sẵn sàng trở thành CEO của Berkshire về mọi mặt vào ngày mai".

Vị tỷ phú này cũng dành những lời chân thành nhất của mình cho Munger, người qua đời vào tháng 11 ở tuổi 99. Buffett gọi Munger là "kiến trúc sư" của Berkshire, còn ông chỉ là "nhà thầu chính", và nhắc nhở các nhà đầu tư về cách Munger thúc đẩy ông mua những doanh nghiệp tuyệt vời với giá hợp lý thay vì mua những doanh nghiệp bình thường với giá hời.

"Trong một khía cạnh nào đó, mối quan hệ của anh ấy với tôi một phần như người anh trai lớn, một phần như người cha yêu thương", Buffett nói về Munger. "Ngay cả khi anh ấy biết mình đúng, anh ấy để tôi có quyền ra quyết định, và khi tôi phạm sai lầm, anh ấy không bao giờ - không bao giờ - gợi lại với tôi về lỗi lầm của mình".

Nhà phân tích của Edward Jones là Jim Shanahan nói rằng Buffett "không thể thành công" nếu không có Munger.

"Sự thận trọng cực độ của Berkshire", bao gồm việc không muốn trả giá quá cao, là một trong những lý do khiến Buffett để dự trữ tiền mặt của Berkshire tăng lên kỷ lục là 167,6 tỷ USD.

Cathy Seifert, một nhà phân tích nghiên cứu CFRA đánh giá cổ phiếu Berkshire là "mua", nói rằng Buffett đã cố gắng thể hiện khả năng của Berkshire để chống lại những rủi ro, sau khi biến đây từ một công ty dệt may đang suy thoái thành một đại gia phản ánh nền kinh tế rộng lớn hơn.

"Không có gì là hoàn hảo", bà nói. "Anh ấy (Buffett) đã cố gắng để cho thấy rằng có một kế hoạch dự phòng, và Berkshire sẽ tuân theo phương châm của mình".

Buffett so sánh sự thận trọng của Berkshire, với thị trường chứng khoán hiện nay thường xuyên thiết lập kỷ lục mới. Thomas Russo, một cổ đông lâu năm tại Gardner, Russo & Quinn ở Lancaster, Pennsylvania, nói rằng Buffett vẫn mang lại cho cổ đông "giá trị to lớn từ khả năng ra quyết định trước khi cơ hội đi xa".

Berkshire cho biết lợi nhuận hoạt động trong quý IV từ hàng chục công ty bảo hiểm, đường sắt, công nghiệp, năng lượng và bán lẻ của họ tăng 28% lên 8,48 tỷ USD. Lợi nhuận cả năm tăng 21%.

Công ty bảo hiểm xe Geico đã được hưởng lợi vào năm 2023 từ việc cải thiện việc định giá và cắt giảm chi phí, bao gồm việc giảm bớt 7.700 việc làm, tương đương 20% lực lượng lao động của mình, trong khi lãi suất cao hơn đã tăng lợi nhuận đầu tư cho các đơn vị bảo hiểm của Berkshire.

Điều này đã giúp bù đắp áp lực về tiền lương tại đường sắt BNSF và số tiền mất mát do hỏa hoạn tại Berkshire Hathaway Energy.

"Berkshire có các tài sản đa dạng, rất vững chắc", James Armstrong, một nhà đầu tư lâu năm của Berkshire tại Henry H. Armstrong Associates ở Pittsburgh nói. "Một nhà đầu tư nhỏ lẻ có thể cảm thấy Berkshire không có khả năng gặp tổn thất vĩnh viễn".

Các khoản đầu tư trong danh mục trị giá 354 tỷ USD của Berkshire như Apple, American Express, Bank of America và Coca-Cola đã giúp tạo ra khoản lợi nhuận ròng 96,2 tỷ USD cho Berkshire.

Sự thận trọng của Berkshire, và cũng là lý do lý giải việc giữ một khoản tiền mặt kỷ lục, được phản ánh trong việc bán khoảng 24 tỷ USD cổ phiếu, nhiều hơn so với lượng mua vào năm 2023.

"Thư của Buffett cảnh báo rằng các nhà đầu tư khác có thể đang trả giá quá cao cho cổ phiếu và doanh nghiệp", Bill Smead, một nhà đầu tư lâu năm của Berkshire tại Smead Capital Management ở Phoenix, nói.

Kết quả cũng bao gồm một phần lợi nhuận từ Occidental Petroleum, phản ánh tỷ lệ gần 28% của Berkshire trong công ty dầu mỏ này. Buffett nói rằng ông dự định Berkshire sẽ giữ nguyên khoản đầu tư đó "vĩnh viễn", cùng với các khoản đầu tư trong năm công ty thương mại Nhật Bản: Itochu, Marubeni, Mitsubishi, Mitsui và Sumitomo.

Các doanh nghiệp của Berkshire cũng bao gồm các công ty phụ tùng công nghiệp và hóa chất, một công ty môi giới bất động sản lớn, và các thương hiệu bán lẻ như Dairy Queen, Fruit of the Loom và kẹo See's.

Sự ra đi của Munger có nghĩa là chỉ Abel và Phó Chủ tịch Ajit Jain sẽ chia sẻ sân khấu với Buffett tại cuộc họp hàng năm của Berkshire, nơi mà Buffett và Munger đã dành hàng giờ để giải trí và trả lời câu hỏi từ cổ đông, với hàng triệu người khác theo dõi trực tuyến. Cuộc họp năm nay được lên kế hoạch diễn ra vào ngày 4/5 tại Omaha.

Theo: Reuters