Chứng khoán HSC nhận định lợi nhuận năm 2015 của Vinamilk tăng gần 31% nếu không bị truy thu thuế

Trong bản tin nhận định thị trường chứng khoán hôm qua, Công ty chứng khoán HSC đã đưa ra nhận định ước tính kết quả kinh doanh của Vinamilk tăng vọt hơn 30% năm 2015 so với 2014.

Theo nhận định của HSC, với công văn của Bộ tài chính hôm qua thì nhiều khả năng Vinamilk (VNM) sẽ tránh phải trả thêm thuế (trước đó, HSC ước tính VNM có thể sẽ phải chịu mức truy thu thuế lên tới 280 tỷ đồng nếu có thay đổi mã nhập khẩu như đề xuất của Hải quan). Hiện tại, với khuyến nghị của Bộ Tài chính, nhiều khả năng VNM sẽ không phải chịu thêm bất kỳ khoản thuế nào. Rõ ràng đây là tin tốt đối với tất cả các công ty sữa.

HSC ước tính KQKD 2015 của VNM với LNST tăng vọt 30,7% so với năm 2014. Công ty chứng khoán này ước tính trong năm 2015, VNM đạt doanh thu thuần 39.896 tỷ đồng, tăng trưởng 14% và LNST đạt 7.932 tỷ đồng, tăng trưởng 30,7%.

Đối với kế hoạch năm 2016, HSC giữ nguyên dự báo trước đó với doanh thu thuần đạt 44.088 tỷ đồng, tăng trưởng 10,6% và LNST đạt 9.293 tỷ đồng, tăng trưởng 12,7%. Cổ phiếu VNM hiện giao dịch với P/E 2016 là 18,2 lần.