Sông Đà 4: Kết quả kinh doanh quý 3 tăng vọt dù chi phí tăng

CTCP Sông Đà 4 (mã: SD4) công bố BCTC quý 3/2014 với kết quả tăng vọt.

Doanh thu thuần quý 3 tăng 71,4% lên 183,5 tỷ. Nhờ mức tăng trưởng mạnh như vậy của doanh thu nên mặc dù tỷ lệ giá vốn/doanh thu cũng tăng từ 82% lên 87,2% nhưng lợi nhuận gộp vẫn tăng 22% lên 23,4 tỷ đồng.

Chi phí tài chính tăng gần 35% lên 9,1 tỷ nhưng chi phí quản lý được giữ ổn định. Do đó, SD4 đạt 5,2 tỷ lợi nhuận sau thuế trong quý 3/2014 – tăng 40,5% so với quý 3/2013.

9 tháng đầu năm, SD4 đạt 554 tỷ đồng doanh thu thuần – tăng 89,3% so với 9 tháng đầu năm 2013. Trong đó, doanh thu bán hàng đạt 336 tỷ và doanh thu hợp đồng xây dựng là 218 tỷ.

Tỷ lệ giá vốn/doanh thu tăng từ mức xấp xỉ 80% lên 86,2% nhưng lợi nhuận gộp vẫn tăng 30% lên 76,6 tỷ. Chi phí tài chính và chi phí quản lý doanh nghiệp không tăng quá nhiều về con số tuyệt đối và hoạt động khác thì giảm lỗ.

Do đó, SD4 đạt gần 16 tỷ lợi nhuận sau thuế - tăng 165,8% so với 9T2013. EPS đạt 1.540 đồng.

Tại thời điểm cuối quý 3/2014, khoản phải thu ngắn hạn của SD4 tăng 47% tương đương 75,7 tỷ đồng so với đầu năm. Hàng tồn kho cũng tăng 33,7% tương đương 86,7 tỷ so với đầu năm. Về phía nguồn vốn, SD4 cũng đã tăng vay nợ ngắn hạn từ gần 209 tỷ lên 302,8 tỷ và tỷ lệ nợ phải trả/tổng tài sản lên tới 84%.

Trong 9 tháng đầu năm 2014, dòng tiền thuần từ hoạt động kinh doanh của SD4 bị âm 65,5 tỷ (cao hơn so với mức âm 11,2 tỷ trong 9T2013). Dòng tiền thuần từ hoạt động đầu tư âm 4,25 tỷ. Sự thiếu hụt này được bù lại bằng dòng tiền từ hoạt động tài chính hơn 70 tỷ đồng. Dù vậy, lưu chuyển tiền thuần trong kỳ chỉ có 365 triệu đồng – giảm mạnh so với 6,8 tỷ của 9T2013. Do đó, tiền và tương đương tiền cuối kỳ là gần 11 tỷ.

Mai Linh