Jensen Huang: Nvidia không chỉ kinh doanh chip, đang làm những sản phẩm 'hầu hết mọi người không thể hiểu được'

Sau khi công bố doanh thu và lợi nhuận quý cao kỷ lục, cổ phiếu Nvidia tiếp tục thăng hoa ngay cả khi các mối đe dọa đang xuất hiện có thể làm suy yếu vị thế trung tâm của họ trong cuộc bùng nổ trí tuệ nhân tạo.

Trên thực tế, các đối thủ và khách hàng quan trọng của Nvidia đều đang tìm cách sản xuất chip của riêng mình để có thể thu hẹp khoảng cách với các sản phẩm của Nvidia. Trong khi đó, thị trường AI cũng đang thay đổi theo những cách có thể làm giảm mức độ phổ biến của chip Nvidia.

Ngoài ra, bản thân các công ty khởi nghiệp cũng đang gặp khó khăn trong việc đưa ra một mô hình kinh doanh có thể thu hồi khoản đầu tư lớn vào lĩnh vực phần cứng mà công nghệ AI yêu cầu. Sequoia Capital ước tính vào tháng 3 rằng ngành này đã đầu tư 50 tỷ USD vào chip của Nvidia để đào tạo các mô hình ngôn ngữ lớn, nhưng các công ty khởi nghiệp AI mang tính sáng tạo chỉ kiếm được 3 tỷ USD doanh thu.

Một số công ty khởi nghiệp AI xây dựng sản phẩm sử dụng chip AI của Nvidia đã rơi vào tình trạng hỗn loạn, bao gồm cả Inflection AI, một công ty được Nvidia hậu thuẫn. Người đồng sáng lập và các nhân viên của startup này hiện đã chuyển sang Microsoft làm việc. Giám đốc điều hành của Stability AI cũng đã đột ngột rời đi vào tháng 3. 

Các công ty AI lớn và nhỏ cũng đang ngày càng tìm cách xây dựng và triển khai các mô hình nhỏ hơn có thể hiệu quả cho các nhiệm vụ cụ thể nhưng không yêu cầu nhiều sức mạnh tính toán phụ thuộc vào chip của Nvidia.

Những diễn biến trong tương lai sẽ là yếu tố chủ chốt quyết định xem liệu vận may kéo dài cả năm nay của Nvidia có tiếp tục kéo dài hay không. Tuy nhiên, ngay trong quý thứ 2 của năm nay, các chuyên gia vẫn dự báo rằng doanh số của công ty sẽ tiếp tục tăng gấp đôi.

Trong một cuộc phỏng vấn, Giám đốc điều hành Jensen Huang đã trình bày những cách công ty đang định vị mình để phát triển bất chấp nhiều thách thức. Ông mô tả vai trò mở rộng của Nvidia, vượt ra ngoài việc sản xuất chip để chế tạo các trung tâm dữ liệu mà ông coi là các nhà máy kỹ thuật số hiện đại sản xuất trí tuệ nhân tạo. Ngoài chip AI, Nvidia còn sản xuất chip xử lý trung tâm, chip mạng và phần mềm, cùng nhiều thành phần quan trọng khác trong AI.

“Đây không phải là kinh doanh chip”, ông nói. “Chúng tôi đang xây dựng các trung tâm dữ liệu và nếu có ai từng nhìn thấy một trung tâm dữ liệu, hãy xem và tưởng tượng lượng công nghệ không thể tin được được sử dụng để xây dựng những thứ này”.

Louis Miscioscia, một nhà phân tích tại Daiwa Capital Markets cho biết trong một lưu ý rằng Nvidia đã đến đúng nơi, đúng thời điểm, đóng vai trò là nhà cung cấp hàng đầu cho sự bùng nổ có thể sánh ngang với sự ra đời của máy tính cá nhân, điện thoại di động và Internet. Ông nói: “AI rất lớn nhưng có thể còn lớn hơn những sự kiện từng thay đổi thế giới”.

Một câu hỏi lớn đối với các nhà đầu tư là liệu Nvidia có thể giữ được đà tăng trưởng hay sẽ sụt giảm trong bối cảnh thị trường gặp nhiều thách thức cạnh tranh.

Dĩ nhiên các đối thủ sản xuất chip của Nvidia cũng đang quyết liệt tham gia cuộc chơi, phát hành chip AI của riêng họ và còn tuyên bố là tốt hơn, ít nhất là ở một số tác vụ điện toán AI. Họ cũng đang hướng tới mục tiêu thay thế sự thống trị của Nvidia trong lĩnh vực phần mềm được sử dụng để truy cập GPU của hãng, đáp ứng nhu cầu từ những khách hàng muốn có giải pháp thay thế. Thị phần của Nvidia trong lĩnh vực chip AI ước tính đạt trên 80%. 

Rodrigo Liang, giám đốc điều hành của SambaNova Systems - một công ty khởi nghiệp về chip AI đang cạnh tranh với Nvidia cho biết: “Sự phụ thuộc hiện tại vào một nhà sản xuất chip duy nhất đã hạn chế sự lựa chọn của khách hàng và có thể cản trở sự đổi mới”.

Giám đốc điều hành Advanced Micro Devices (AMD) – đối thủ lớn nhất của Nvidia là Lisa Su cho biết vào tháng trước rằng công ty của bà dự kiến doanh thu khoảng 4 tỷ USD từ chip AI trong năm nay. Intel đã ra mắt thế hệ chip AI mới vào tháng 4 và Giám đốc điều hành Pat Gelsinger cho biết trong một cuộc họp với các nhà phân tích rằng công ty dự kiến doanh thu 500 triệu USD từ những con chip đó trong nửa cuối năm nay.

Các công ty công nghệ lớn như Amazon, Google, Meta và Microsoft đang mở một mặt trận khác chống lại Nvidia bằng cách thiết kế chip của riêng họ và nhờ các nhà sản xuất hợp đồng sản xuất. Google, công ty đã sản xuất chip AI của riêng mình trong nhiều năm thông qua quan hệ đối tác với nhà sản xuất chip Broadcom, đã tiết lộ thế hệ chip AI mới của mình trong tháng này.

Amazon công bố chip AI mới vào tháng 11, cùng tháng Microsoft cho biết họ cũng sẽ bắt đầu sản xuất chip AI tùy chỉnh. Công ty phân tích ngành TechInsights ước tính trong tuần này rằng Google sẽ trở thành nhà thiết kế chip lớn thứ ba cho trung tâm dữ liệu vào năm 2023, sau Nvidia và Intel.

Giám đốc điều hành Broadcom Hock Tan cho biết trong một bài phát biểu nội bộ năm nay rằng bộ phận chip tùy chỉnh của công ty ông, bộ phận chủ yếu giúp Google sản xuất chip AI, đang mang lại hơn 1 tỷ USD lợi nhuận hoạt động mỗi quý, cho thấy Google đang rất “bạo chi” cho nỗ lực này.

Microsoft gần đây cũng cho biết họ sẽ cung cấp cho khách hàng điện toán đám mây quyền truy cập vào chip AI của AMD, mang đến cho họ một giải pháp thay thế cho Nvidia.

Hans Mosesman, một nhà phân tích tại Rosenblatt Securities cho biết trong một lưu ý rằng Nvidia dự kiến sẽ mất thị phần về tỷ lệ chip AI trên thế giới mà hãng sản xuất ra do áp lực cạnh tranh. Nhưng ông cho biết họ có khả năng duy trì và thậm chí tăng thị phần tổng thể của mình trong bối cảnh điện toán AI nhờ những động thái mà họ đang thực hiện nhằm tăng cường sự hiện diện của mình trong các lĩnh vực điện toán và phần mềm khác.

Ngoài những thách thức trực tiếp trong việc sản xuất chip, Nvidia sẽ phải thích ứng với thị trường AI đang thay đổi để luôn dẫn đầu. Trong phần lớn năm đầu tiên của thời kỳ bùng nổ AI, trọng tâm đầu tư là xây dựng hoặc đào tạo các mô hình AI tổng quát, đòi hỏi khả năng tính toán khổng lồ rất phù hợp với chip của Nvidia.

Những con chip đắt tiền đó ít quan trọng hơn trong giai đoạn triển khai, khi các mô hình được yêu cầu xử lý thông tin mới và phản hồi. Giám đốc tài chính Colette Kress cho biết hôm thứ tư rằng hơn 40% doanh số bán chip trung tâm dữ liệu của công ty trong năm qua là nhằm mục đích đó.

Ngoài ra còn có những mối đe dọa lớn hơn đối với sự bùng nổ AI, chẳng hạn như khả năng xây dựng trung tâm dữ liệu để chứa chip AI và sản xuất đủ điện.

Ngoài ra, các công ty đang tập trung vào cách xây dựng và triển khai các hệ thống AI mạnh mẽ một cách hiệu quả hơn. Tuy nhiên, “khi các công ty tìm cách tăng cường tính toán nhiều hơn trên mỗi chip Nvidia, điều đó không có nghĩa là nhu cầu nhất thiết sẽ suy yếu”, Jared Quincy Davis, giám đốc điều hành của công ty khởi nghiệp AI Foundry Technologies cho biết.

Davis nói: “Tôi nghĩ niềm tin của họ rất giống chúng tôi, rằng khi bạn làm mọi thứ hiệu quả hơn 100 lần, bạn sẽ phát triển thị trường lên hơn 100 lần. Tính kinh tế của việc sử dụng chip càng tốt thì thị trường sẽ càng lớn”.

Huang cho biết một số khu vực trên thế giới có thể sản xuất một lượng điện năng hạn chế và đối với họ, điều quan trọng là có được những con chip tốt nhất để tối đa hóa những gì họ có thể làm. Nhưng ở một số quốc gia, nguồn năng lượng dư thừa có thể được khai thác cho AI.

Nvidia đã đáp lại những thách thức ngày càng tăng của mình bằng cách thúc đẩy các thế hệ chip mới. Công ty dự kiến sẽ phát hành vào cuối năm nay các phiên bản tiếp theo của chip AI tiên tiến nhất, được gọi là Blackwell, với các bản cập nhật bổ sung hàng năm.

Công ty cũng đang mở rộng phạm vi kinh doanh của mình tại các trung tâm dữ liệu. Công ty đang cung cấp một danh mục ngày càng tăng các chip mạng và cơ sở hạ tầng khác mà khách hàng cần để xây dựng các hệ thống tính toán AI lớn, cái mà Huang thường gọi là “các nhà máy AI”.

“Chúng tôi đang sản xuất thứ gì đó mà hầu hết mọi người hiện tại không hiểu được. Sẽ có những nhà máy mới được thành lập và chúng tôi sẽ sản xuất trí thông minh trên quy mô lớn”, ông nói tại một hội nghị tháng này ở Santa Clara.

Stacy Rasgon, một nhà phân tích tại Bernstein Research cho biết, tham vọng rộng lớn của Huang trong việc định hình tương lai của điện toán sẽ giúp Nvidia chiến đấu với các đối thủ đang tìm cách lấn chiếm sự thống trị về AI của họ.

Rasgon nói: “Nhiệm vụ của Nvidia là đảm bảo rằng họ có thể giữ cho chiến hào của mình vững chắc và hiện tại, tôi có thể nói rằng họ đang làm rất tốt”.

Theo: WSJ