'Người thành công luôn có lối đi riêng': Warren Buffett đang đổ cả chục tỷ USD vào một cổ phiếu, bất chấp Phố Wall 'quay lưng' và đưa ra dự báo xấu

Tập đoàn năng lượng Occidental Petroleum được Warren Buffett rót vốn mạnh hồi năm ngoái sẽ công bố báo cáo tài chính trong thời gian tới. Giới phân tích dự đoán, lợi nhuận hàng quý của Oxy sẽ giảm hơn 60%.

Trong khi đó, Warren Buffett đã “gom” thêm cổ phiếu công ty này vào nửa đầu năm nay và cho thấy ông không hề “mất nhiệt” với lĩnh vực năng lượng, khi mua thêm 4 triệu cổ phiếu vào cuối tháng 10.

Trước đó, các gã khổng lồ ngành năng lượng khác bao gồm Exxon Mobil và Chevron đều báo cáo lợi nhuận quý III thấp hơn dự kiến. EPS của cả 2 “ông lớn” này đều giảm hơn 40% do giá dầu tăng đột biến vào năm 2022.

Giá dầu và khí đốt tự nhiên của Mỹ đã giảm vào năm 2023. Đầu tuần này, giá dầu thô ở Mỹ tăng khoảng 0,5% nhưng giảm xuống dưới 81 USD/thùng. Cuối tháng 10, dầu WTI tăng lên khoảng 90 USD/thùng do tình hình căng thẳng ở Trung Đông.

Trong khi đó, Berkshire Hathaway công bố lợi nhuận hoạt động trong quý III tăng 41% lên 10,8 tỷ USD, được dẫn đầu bởi mảng kinh doanh bảo hiểm. Các mảng tiện ích, năng lượng và đường sắt đều ghi nhận lợi nhuận sụt giảm. Lợi nhuận hoạt động sau thuế của Berkshire tăng khoảng 42% lên 7.436 USD/cổ phiếu loại A, vượt ước tính của FactSet là 6.540 USD.

Hiện tại, Berkshire nắm giữ 25,78% cổ phần của Oxy. Hồi đầu năm nay, trong cuộc họp cổ đông thường niên, Warren Buffett cho biết ông không có ý định thâu tóm công ty này. Từ ngày 23 đến 25/10, Berkshire mua thêm 3,92 triệu cổ phiếu Oxy. Theo hồ sơ gửi lên SEC, vị tỷ phú đặt mục tiêu mua cổ phiếu Oxy ở mức khoảng 62,68 đến 63,04 USD.

Trong phiên giao dịch đầu tuần này, cổ phiếu Oxy giảm 2% xuống 61,76 USD. Cổ phiếu hãng năng lượng đi ngang vào năm 2023, sau khi tăng nhẹ vào thời điểm kết thúc năm 2022 ở mức 62,99 USD.

Hiện tại, Phố Wall dự báo lợi nhuận của Oxy giảm 64% xuống 88 cent/cổ phiếu, còn doanh thu giảm 25% xuống còn 7,05 tỷ USD.

Trong 3 quý vừa qua, lợi nhuận của Oxy trung bình giảm hơn 39%. Trong quý II, EPS của Oxy là 68 cent, giảm 78% so với năm 2022 do doanh thu giảm 37% xuống còn 6,7 tỷ USD.

Quý trước, Oxy công bố lợi nhuận trước thuế của mảng dầu khí là 1,1 tỷ USD, thấp hơn 73% so với cùng kỳ năm 2022. Nguyên nhân là do giá khí đốt tự nhiên và LNG, lượng dầu thô tiêu thụ trong nước giảm sút.

Theo nhà sản xuất dầu có trụ sở tại Houston này, giá dầu thô trung bình quý II trên toàn thế giới của họ giảm 22% xuống 73,59 USD/thùng. Trong khi đó, giá LNG trung bình trên toàn thế giới giảm 545 USD/thùng.

Oxy sản xuất 1.218 triệu thùng dầu/ngày và dự kiến sản lượng trong bình hàng năm là 1.210 triệu thùng/ngày. Trong quý I, Oxy dự báo sản lượng cả năm là 1.195 thùng/ngày.

Oxy hiện là nhà sản xuất dầu hàng đầu tại Lưu vực Permian và các nhà phân tích đang dự đoán sẽ có nhiều thương vụ sáp nhận hơn trong ngành này, sau thoả thuận của Exxon với Pioneer Natural Resources và Chevron với Hess trong thời gian gần đây.

Tuy nhiên, rõ ràng rằng, vị huyền thoại đầu tư không đầu tư 11,2 tỷ USD vào một công ty “ngẫu nhiên” nào đó. Theo The Motley Fool, Oxy có những yếu tố quan trọng mà Buffett nhắm đến.

Buffett và các lãnh đạo của Berkshire chắc chắn tin rằng giá dầu thô giao ngay sẽ sớm tăng lên. Các công ty năng lượng trên toàn cầu đã giảm chi tiêu vốn khá mạnh kể từ năm 2020, khiến nguồn cung đi xuống. Sau đó, mâu thuẫn Nga - Ukraine đã khiến nhu cầu năng lượng gặp xáo trộn. Việc tăng nguồn cung dầu trên toàn thế giới có thể sẽ không thuận lợi và điều này là dấu hiệu thúc đẩy giá dầu thô.

Ngoài ra, cơ cấu hoạt động của Oxy cho phép tập đoàn này hưởng lợi từ giá dầu thô tăng cao. Dù là một công ty năng lượng nhưng Oxy cũng vận hành cả nhà máy hoá chất, vốn tạo ra lượng doanh thu lớn từ hoạt động khoan dầu. Nếu giá dầu thô giao ngay tăng cao hơn, dòng tiền hoạt động của Oxy sẽ được hưởng lợi.

Tổng hợp