Quy mô danh mục Tundra Vietnam Fund ngày càng giảm, tỷ trọng cổ phiếu “họ VinGroup” tiếp tục gia tăng

Tuadra Vietnam Fund vừa công bố báo cáo hoạt động tháng 8 với performance ghi nhận mức tăng trưởng 3% tính theo đồng SEK, hoặc 0,5% nếu tính theo USD.

Mức tăng 3% của Tundra trong tháng 8 (theo SEK) vượt xa đà tăng của benchamrk FTSE Vietnam TR (SEK) với 1,4% nhờ diễn biến khả quan của các cổ phiếu DRC, PNJ, FPT, DXG, LDG.

Tại thời điểm cuối tháng 8, danh mục Tuadra Vietnam Fund có giá trị 69,9 triệu USD. So với cuối tháng trước, giá trị danh mục Tundra Vietnam Fund giảm khoảng 8,2 triệu USD cho thấy dòng tiền tiếp tục rút khỏi quỹ. Trước đó trong năm 2018, danh mục Tundra Vietnam Fund có thời điểm lên khoảng 200 triệu USD.

Nhóm Vingroup chiếm tỷ trọng lớn trong danh mục Tundra

Về cơ cấu danh mục, FPT là cổ phiếu chiếm tỷ trọng lớn nhất với 8,5%. Nhóm VinGroup (VIC, VRE, VHM) chiếm tổng tỷ trọng 15,2%, tăng nhẹ so với mức 15% vào tháng trước. Thời gian gần đây, không chỉ Tundra Vietnam Fund mà khá nhiều quỹ đã tăng mạnh tỷ trọng nhóm cổ phiếu "họ VinGroup".

Những cổ phiếu có hiệu suất tăng tốt nhất danh mục Tundra gồm KDF (23,2%), LDG (15,3%), DXG (13,7%)…Ở chiều ngược lại, PAC có hiệu suất tệ nhất với mức giảm 12,4%. Trong tháng 8, Tundra đã giảm tỷ trọng cổ phiếu POW và HDB trong danh mục.

Hiệu suất cổ phiếu trong tháng 8 của một số cổ phiếu Tundra

Cũng trong báo cáo, Tundra Vietnam Fund đánh giá việc xây dựng các rổ chỉ số mới (VN Diamond, VN Financial Select Sector, VN Leading Financial) sẽ giúp hình thành các quỹ ETFs, điều này giúp nhà đầu tư ngoại tiếp cận với các cổ phiếu kín room (FOL). Tundra cho biết tỷ trọng cổ phiếu FOL trong danh mục quỹ hiện khoảng 19%.

Về diễn biến thị trường trong nước, VN-Index ghi nhận mức giảm 1,1% trong tháng do lo ngại của giới đầu tư về diễn biến leo thang chiến tranh thương mại Mỹ - Trung khi cả 2 bên đều tăng thuế. Khối ngoại bán ròng 135 triệu USD trong tháng, tập trung vào các cổ phiếu vốn hóa lớn như HPG, VJC, SSI…Thị trường được hỗ trợ bởi khối nội khi nhà đầu tư đánh giá Việt Nam sẽ được hưởng lợi bởi làn sóng dịch chuyển đầu tư ra khỏi Trung Quốc. Các công ty đăng ký mua cổ phiếu quỹ (KDC, VPB, HDB, VJC) cũng góp phần hỗ trợ thị trường. Thanh khoản được cải thiện với giá trị giao dịch bình quân 197,5 triệu USD/phiên.

Tundra đánh giá nền kinh tế Việt Nam vẫn có nhiều tín hiệu tăng trưởng tích cực, bất chấp tình hình suy giảm diễn ra trên Thế giới. Giá trị sản xuất công nghiệp tăng 10,5% so với cùng kỳ năm ngoái, trong khi doanh số bán lẻ tăng 12,4%. Thặng dư thương mại tháng 8 ở mức 1,8 tỷ USD. Kim ngạch thương mại đạt 336 tỷ USD, trong đó xuất khẩu chiếm 170 tỷ USD (tăng 7,3% so với cùng kỳ). Vốn FDI đăng ký giảm xuống còn 13 tỷ USD (giảm 31% so với cùng kỳ), tuy nhiên, FDI giải ngân ở mức 12 tỷ USD (tăng 6,3% so với cùng kỳ). CPI 8 tháng tăng nhẹ lên 1,95% do chi phí y tế, giáo dục tăng.