SK Group gia hạn quyền chọn bán với Masan Group thêm tối đa 5 năm, bán lại cổ phần WinCommerce cho "mẹ", định giá 2,8 tỷ USD

Masan Group (mã chứng khoán MSN) vừa công bố đã thống nhất với SK Group về việc gia hạn thời gian thực hiện quyền chọn bán của SK Group với Masan Group thêm tối đa 5 năm.

GIA HẠN QUYỀN CHỌN BÁN

SK đã trở thành cổ đông của Masan Group từ năm 2018 với việc chi ra 530 tỷ won (gần 11.000 tỷ đồng, tương đương 470 triệu USD) để mua lại toàn bộ gần 110 triệu cổ phiếu quỹ mà Masan thông báo bán, qua đó sở hữu 9,5% vốn điều lệ của Masan. Tại thương vụ này, SK Group có điều khoản thoái vốn thông qua quyền chọn bán.

Trong trường hợp Masan và SK không thực hiện được việc tạo ra giá trị và sự cộng hưởng từ mối quan hệ đối tác hoặc không đồng ý với chiến lược phát triển, SK có một quyền chọn không thể hủy ngang để yêu cầu Masan Group hoặc người được chỉ định mua lại toàn bộ 109,9 triệu cổ phiếu MSN đã phát hành vào năm 2018 với giá 100.000 đồng/cp.

Mức giá này sẽ trừ đi các khoản chi trả cổ tức bằng cổ phiếu và các khoản phân phối bằng cổ phiếu mà Masan Group đã trả cũng như các sự kiện gộp hay chia tách cổ phiếu. Quyền chọn được thực hiện sau năm thứ 6 kể từ ngày hoàn tất phát hành và trong năm thứ 6. Quyền chọn này chỉ được thực hiện một lần đối với toàn bộ số cổ phiếu trên và sẽ vô hiệu hóa nếu SK bán bất kỳ cổ phiếu nào trong đó. 

Được biết, hạn của quyền chọn bán là tháng 10/2024.

Sau thương vụ trị giá 470 triệu USD nói trên, tháng 4/2021, SK Group - thông qua công ty con là SK South East Asia Investment - tiếp tục chi 460 tỷ won (410 triệu USD) mua 16,26% cổ phần WinCommerce (WCM). Tổng cộng, nhà đầu tư Hàn Quốc đã “rót” hơn 1,2 tỷ USD vào Masan và các công ty thành viên. Đây cũng chính là khoản đầu tư lớn nhất của SK tại thị trường Việt Nam.

Đến tháng 11, SK Group tiếp tục đầu tư 340 triệu USD để sở hữu 4,9% cổ phần của The CrownX - nền tảng tích hợp tiêu dùng bán lẻ của Masan, hợp nhất WCM và Masan Consumer Holdings. Sau giao dịch, Masan nắm 85% và SK Group nắm 4,9% vốn của The CrownX.

BÁN 7,1% CỔ PHẦN WCM CHO MASAN VỚI GIÁ 200 TRIỆU USD

Ngoài ra, theo thông báo, SK Group sẽ chuyển nhượng 7,1% cổ phần WinCommerce cho Masan Group với giá 200 triệu USD. WCM là công ty sở hữu và vận hành chuỗi bán lẻ hiện đại lớn nhất Việt Nam với hơn 130 siêu thị WinMart và hơn 3.600 siêu thị mini WinMart+/WiN. Mức giá nói trên tương đương với việc định giá WCM hơn 2,8 tỷ USD.

Theo Masan, việc gia tăng sở hữu tại WCM giúp Tập đoàn này tăng cường khả năng kiểm soát và thúc đẩy tăng trưởng của hoạt động kinh doanh cốt lõi trong dài hạn.

Masan sẽ nhận quyền mua số cổ phần còn lại của SK Group tại WCM trong tương lai với giá gốc SK đầu tư. Việc chuyển nhượng một phần cổ phần sở hữu tại WCM giúp SK Group ghi nhận lợi nhuận, đồng thời tiếp tục đầu tư dài hạn vào MSN với việc gia hạn quyền chọn bán.

Năm 2018, SK Group đã trở thành cổ đông lớn của MSN và nắm giữ quyền chọn bán cổ phần cho MSN vào năm 2024. Là một phần của khoản đầu tư chiến lược, SK Group cũng đầu tư vào WCM với 16,3% cổ phần và vào The CrownX, nền tảng tích hợp tiêu dùng bán lẻ của Masan, hợp nhất WCM và Masan Consumer Holdings, với 4,9% cổ phần.

Vào tháng 6 và tháng 7 năm 2024, WinCommerce đã liên tục ghi nhận lợi nhuận ròng dương nhờ doanh thu tăng nhanh và mở rộng thành công các mô hình cửa hàng mới để phục vụ người tiêu dùng Việt Nam ở cả khu vực thành thị và nông thôn. Điều này đánh dấu một cột mốc quan trọng trong chiến lược bán lẻ của WCM khi các phát kiến đổi mới và tối ưu vận hành đã mang lại lợi nhuận bền vững.

“WinCommerce đã và đang bước vào giai đoạn mang về lợi nhuận. Chúng tôi kỳ vọng xu hướng này sẽ tiếp tục tăng tốc khi chúng tôi đạt được mức tăng trưởng Like-For-Like, mở cửa hàng mới thành công và thúc đẩy sự phát triển của thị trường bán lẻ hiện đại Việt Nam trong trung hạn. Chúng tôi đánh giá cao cách tiếp cận hợp tác của SK Group giúp tối đa hóa giá trị cổ đông cho tất cả các bên liên quan”, ông Danny Le, Tổng giám đốc của Masan Group cho biết.

SK Group chuyển nhượng một phần sở hữu tại WCM nằm trong kế hoạch tái cơ cấu danh mục đầu tư thường kỳ của Công ty. SK Group thông tin, họ tiếp tục có niềm tin vững chắc vào quỹ đạo tăng trưởng và lợi nhuận của MSN cũng như tốc độ tăng trưởng tiêu dùng của Việt Nam trong dài hạn.