Day trading - Chiến lược mua bán ngay trong ngày trên hợp đồng tương lai chỉ số

Ngày 2/6, thị trường chứng khoán phái sinh chưa đi vào vận hành như dự kiến nhưng cũng chỉ còn thời gian rất ngắn nữa, thị trường này sẽ hoạt động với sản phẩm đầu tiên được áp dụng là Hợp đồng tương lai trên chỉ số VN30.

Hợp đồng tương lai chỉ số VN30 được xây dựng có hệ số nhân là 100.000 đồng, nghĩa là với mức điểm 700 thì quy mô mỗi hợp đồng sẽ là 70 triệu đồng. Như vậy, với mức ký quỹ ban đầu là 10 % nhà đầu tư chỉ cần bỏ ra 7 triệu đồng là có thể tham gia giao dịch mua bán 1 một hợp đồng phái sinh, hay nói cách khác tham gia được Thị trường Phái sinh. Mỗi hợp đồng tương lai chỉ số VN30 sẽ có 4 mã hợp đồng để nhà đầu tư giao dịch, giả sử tháng hiện tại là tháng 6, thì sẽ có các mã giao dịch sau VN30F1706, VN30F1707, VN30F1709, VN30F1712 để giao dịch, khi một sản phẩm đáo hạn HNX sẽ niêm yết thêm một mã sản phẩm mới thay thế, như vậy luôn tồn tại 4 mã hợp đồng cho nhà đầu tư tham gia giao dịch.

Để giao dịch được, nhà đầu tư cẩn mở một tài khoản giao dịch tại công ty chứng khoán và một tại khoản kỹ lưu ký tại thành viên bù trừ (CTCK, NHTM) , sử dung các loại lệnh LO, MOK, MAK, MTL, ATO, ATC để thực hiện mua bán các mã hợp đồng tương lai, thao tác đặt lệnh tương tự như giao dịch cổ phiếu. Như vậy, việc mua bán hợp đồng tương lai sẽ khá đơn giản cho nhà đầu tư có kinh nghiệm tham gia thị trường cổ phiếu.

Với thị trường này, NĐT có một số chiến lược giao dịch để kiếm lời. Một trong số đó là Giao dịch trong ngày (Day Trading).

Giao dịch trong ngày được thực hiện khi nhà đầu tư mua và bán cân bằng vị thế trong ngày. Để thực hiện được chiến lược này, đối với thị trường cổ phiếu nhà đầu tư cần sở hữu cả cổ phiếu lẫn tiền mặt để có thể giao dịch, hoặc mượn cổ phiếu để bán khống.

Tại thị trường Việt Nam, việc mua bán cùng phiên được cho phép, tuy nhiên, nhà đầu tư không được phép mượn cổ phiếu để bán khống, do vậy, chiến lược giao dịch trong ngày sẽ rất khó thực hiện.Vấn đề này sẽ được giải quyết khi thị trường phái sinh ra đời. Khi đó, nhà đầu tư có thể đặt mua hoặc bán chứng khoán phái sinh mà không cần sở hữu trước đó miễn là có đủ tiền ký quỹ theo quy định.

Chiến lược giao dịch trong ngày trên Hợp đồng tương lai chỉ số là chiến lược nhà đâu tư thực hiện mua, bán để tìm kiếm lợi nhuận trong ngày, chiến lược được thực hiện như sau:

Ví dụ: Vào lúc 8h45 ngày 26/06, khi thị trường phái sinh mở cữa, nhà đầu tư A “nhạy tin” biết rằng đến khoảng 10h sẽ có thông tin tới ảnh hưởng tiêu cực đến thị trường, Nhà đầu tư A đặt lệnh bán 10 Hợp đồng tương lai chỉ số VN30F1707, với giá hiện tại của hợp đồng này đang giao dịch là 700 điểm chỉ số. Giả sử ký quỹ là 10 % nhà đầu tư cần bỏ ra 70 triệu để ký quỹ.

Vào đúng thời điểm 10h, thông tin mà A biết đã xảy ra, giá của VN30F1707 giảm xuống còn 690 điểm, Nhà đầu tư A sẽ thực hiện đóng trạng thái vị thế mở lúc đầu giờ sáng (đặt lệnh mua 10 hợp đồng), như vậy, thương vụ giao dịch mang lại khoản lãi là (700-690)*100.000*10=10 triệu.

Không dừng lại đó, nhà đầu tư A thấy thị trường phản ứng quá mức so với thông tin, giá của VN30F1707 giảm sâu, nhà đầu tư A dự báo thị trường sẽ phục hồi vào cuối phiên nên thực hiện mua 10 hợp đồng VN30F1707 với giá 690 mức ký quỹ phải bỏ ra là 69 triệu đồng.

Tuy nhiên, đến cuối phiên dự báo của A đã sai, giá hợp đồng tương lai giảm xuống 685, nhà đầu tư A thực hiện đóng vị thế bằng cách thực hiện lệnh bán 10 hợp đồng VN30F1707 giá 685. Giao dịch này Nhà đầu tư A lỗ một khoản (690-685)*100.000*10= 5 triệu đồng. Như vậy, với các chiến lược giao dịch mua bán trong ngày giúp nhà đầu tư A lãi được 5 triệu đồng.

Cơ hội để tìm kiếm lợi nhuận trong ngày trên thị trường phái sinh là rất lớn, với đặc điểm của hợp đồng tương lai có thể mua bán liên tục trong phiên. Tuy nhiên, cần lưu ý để thực hiện được chiến lược giao dịch này, thanh khoản trên thị trường phái sinh phải cao, nhà đầu tư có thể dễ dàng mua bán. Và điều quan trọng là diễn biến của giá hợp đồng tương lai trên chỉ số VN30 phải biến động cùng pha với chỉ số VN30 hay nói cách khác, khi chỉ số VN30 tăng/ giảm thì giá của VN30F1707 cũng phải tăng/giảm.

Tại các thị trường phát triển, chiến lược giao dịch trong ngày thường được các tổ chức, các nhà đầu tư chuyên nghiệp thực hiện thông qua các phần mềm tự động, các phần mềm được xây dựng dự trên các thuật toán giao dịch.