[Trực tiếp] PAN lại lên kế hoạch huy động vốn khủng năm 2014

Hôm nay (10/5), Công ty Cổ phần Xuyên Thái Bình (PAN) tổ chức ĐHCĐ thường niên năm 2014.

Năm 2013 chuyển mình với kế hoạch huy động vốn khủng, lỗ ròng hơn 2 tỷ

Năm 2013, cùng với kế hoạch huy động vốn “khủng”, PAN đặt kế hoạch doanh thu, lợi nhuận trước thuế hợp nhất và lợi nhuận sau thuế của cổ đông công ty mẹ lần lượt là 675 tỷ, 65 tỷ và 38 tỷ đồng. Cổ tức dự kiến 10%.

Tuy nhiên, kết thúc năm 2013, điều PAN làm được có lẽ chỉ ở vế đầu: huy động vốn khủng! PAN lãi hợp nhất trước thuế 42 tỷ nhưng lỗ sau thuế của cổ đông công ty mẹ hơn 2 tỷ đồng do khoản chi dự phòng lỗ từ giao dịch thoái vốn AGF.

Tháng 2/2013, PAN huy động thành công 204 tỷ đồng thông qua phát hành.

Tháng 9/2013, PAN bắt đầu huy động vốn lần 2 với quy mô 650 tỷ và hoàn tất đợt huy động này trong quý 1/2014.

Năm 2013 cũng là năm đầu tiên công ty thực hiện chuyển hướng đầu tư vào lĩnh vực thủy sàn, nông nghiệp và thực phẩm tiêu dùng.

Năm 2014 tiếp tục chủ trương M&A

Năm 2014, PAN trình ĐHCĐ kế hoạch doanh thu thuần hợp nhất 1.530 tỷ đồng; lợi nhuận trước thuế 130 tỷ đồng và lợi nhuận sau thuế cho cổ đông công ty mẹ đạt 50 tỷ đồng. Ban điều hành dự kiến được thưởng 10% phần vượt từ 60 tỷ trở lên (không tính lợi nhuận phát sinh từ lợi thế thương mại).

Kế hoạch này-theo ông Nguyễn Duy Hưng là chủ tịch HĐQT công ty-khẳng định là sẽ không làm hài lòng cổ đông. Ông cũng giải thích là hiện tại PAN đang trong giai đoạn tìm kiếm doanh nghiệp để thực hiện các thương vụ M&A nên kế hoạch lợi nhuận chưa cao.

Ông Hưng cũng xin ý kiến cổ đông thảo luận về kế hoạch kinh doanh. Ông Hưng nói: “Các cổ đông-nhóm cổ đông xin cho ý kiến có nên điều chỉnh kế hoạch kinh doanh để công bố ra công chúng hay không? Chúng ta “người trong nhà” hiểu vấn đề nhưng ra công chúng, báo chí thì thấp”.

2 cổ đông đầu tiên cho ý kiến đều kiến nghị công ty tăng kế hoạch kinh doanh.

 Ông Hưng giải thích thêm là kế hoạch kinh doanh của công ty phụ thuộc nhiều vào thời điểm công ty hoàn thành xong M&A nên chốt rất khó. Thế nên ông Hưng xin ý kiến cổ đông ủy quyền cho HĐQT quyết định kế hoạch kinh doanh nhưng không thấp hơn mức ban giám đốc đề xuất và bỏ việc thưởng vượt kế hoạch.

Việc M&A NSC sẽ xong trước tháng 8 năm nay

Trong ĐHCĐ lần này, PAN cũng xin ý kiến cổ đông thông qua nâng tỷ lệ sở hữu của công ty tại Giống cây trồng Trung ương (NSC) lên tối thiểu 51% và tối đa 65%. Quy mô đầu tư dự kiến từ 400 tỷ trở lên tùy tình hình thị trường. Trước khi ĐHCĐ này diễn ra, HĐQT PAN đã chốt chủ trương chào mua công khai 6,24 triệu cổ phiếu NSC và được phía NSC chấp thuận.  

Một lãnh đạo của PAN cũng nói thêm vấn đề chào mua NSC. Tiền có rồi, chúng tôi cũng sẵn sàng để mua rồi, chúng tôi cũng đã làm ngày làm đêm xúc tiến rồi. Tuy nhiên, việc này hiện đang gặp một chút khó khăn do NSC đang tiến hành phát hành cổ phiếu cho cổ đông hiện hữu. Vấn đề quyền mua có thể làm cho tiến trình chào mua chậm lại.

Ông Hưng khẳng định: phần cổ phần của các nhà đầu tư khác có thể sẽ gặp khó khăn do quyền mua nhưng phần vốn của SCIC thì chắc chắn sẽ mua được ngay. Và, việc M&A NSC chắc chắn xong trước tháng 8.

PAN tiếp tục kế hoạch tăng vốn khủng

Tổng vốn huy động tối đa năm 2014 của PAN là 1.300 tỷ đồng nhằm nâng cao năng lực tài chính của công ty, thực hiện chiến lược đầu tư, mua lại, hợp nhất các công ty hoạt động trong ngành thủy sản, nông nghiệp, ngành chế biến thực phẩm tiêu dùng.

Hình thức huy động vốn là thông qua phát hành riêng lẻ cổ phiếu và/ hoặc phát hành trái phiếu riêng lẻ chuyển đổi tùy thuộc tình hình thực tế của công ty.

Đối với phương án phát hành cổ phiếu: PAN dự kiến chào bán tối đa 43,33 triệu cổ phần cho dưới 100 nhà đầu tư với giá không thấp hơn 30.000 đồng/cp.Cổ phiếu phát hành thêm bị hạn chế chuyển nhượng 1 năm.

Đối với phương án trái phiếu chuyển đổi: PAN dự kiến phát hành tối đa 1,3 triệu trái phiếu mệnh giá 1 triệu đồng/trái phiếu nhằm huy động tối đa 1.300 tỷ đồng. Trái phiếu được phát hành theo hình thức riêng lẻ, kỳ hạn 3-5 năm và lãi suất tối thiểu 3%/năm. Giá chuyển đổi không thấp hơn 30.000 đồng/cp.

“Điều kiện cho tất cả các phương án phát hành trên là giá chào bán cổ phiếu và giá chuyển đổi trái phiếu không thấp hơn 30.000 đồng/cổ phần (Giá chào bán này đã tính đến việc pha loãng giá cổ phiếu theo phương án phát hành cổ phiếu thưởng cho cổ đông hiện hữu theo tỷ lệ 2:1 và phương án phát hành 1.200.000 cổ phiếu ESOP cho nhân viên)

Ngoài các vấn đề trên, công ty còn trình ĐHCĐ thông qua việc chia thưởng cho cổ đông hiện hữu tỷ lệ 2:1; phát hành ESOP với giá không thấp hơn giá trị cổ phiếu theo sổ sách với số lượng 1,2 triệu cổ phần; bầu 1 thành viên HĐQT và 1 TV. BKS.

Sau khi nghỉ giải lao, ĐHCĐ đã thông qua mọi tờ trình mà công ty đã đệ trình cổ đông. Tuy nhiên, tỷ lệ thông qua không đạt tuyệt đối. Hầu hết mọi tờ trình đều gặp phải sự phản đối của một/một số cổ đông nhưng với tỷ lệ thấp. Riêng hạng mục kế hoạch kinh doanh được thay đổi theo chủ trương ĐHCĐ ủy quyền HĐQT quyết định kế hoạch năm 2014 với mức không thấp hơn kế hoạch nêu trên.