ĐHCĐ SHB: Sẽ không có việc điều chỉnh giá cổ phiếu SHB khi nhận 0,21 cổ phiếu mới

Các thành viên HĐQT nhiệm kỳ mới

 Một cổ đông nữ nêu ý kiến, chị chưa bao giờ nghe phương thức phát hành như thế này, không biết việc sáp nhập mất bao nhiêu thời gian nhưng việc phát hành 1 cổ phiếu SHB thêm 0,21 cổ phiếu SHB nữa sẽ làm giảm giá cổ phiếu SHB thì quyền lợi cổ đông SHB sẽ bị giảm?

Thứ hai, báo cáo kiểm toán EY tính tin cậy như thế nào, chỉ trong vòng 2 tháng thể hiện các con số hoàn toàn khác nhau, anh Văn ký kiểm toán của SHB cũng là người ký báo cáo kiểm toán HBB trong tháng vừa rồi? Đánh giá của đơn vị kiểm toán EY với tỷ lệ % nợ của Vinashin như thế nào?

 Một cổ đông khác lên hỏi việc sáp nhập SHB vào HBB khiến cổ đông SHB rất lo lắng, ông Hiển nói SHB có khả năng thu hồi được mấy nghìn tỉ nợ xấu, vậy có chắc thu hồi được các khoản nợ xấu này hay không? Việc NHNN đánh giá khoản nợ xấu của Vinashin là mất trắng, việc trích lập 5 năm hay 1 năm không khác nhau là mấy (!)

 Cổ đông hỏi về báo cáo tài chính của HBB, tại sao trách nhiệm của NHNN, HBB và SHB không công bố về khoản nợ xấu này sớm hơn?

 Cổ đông khác hỏi về Thu nhập lãi thuần theo BCKT năm 2011 của SHB là 1929 tỷ, LNST trên 1.000 tỷ có 2 phần đóng góp chính là lợi nhuận tín dụng 129 tỷ, lợi nhuận tiền gửi từ các tổ chức 1/18600 tỷ, có mấy vấn đề, giá bình quân huy động là 13,5%, giá bán các TCTD là 19,5%, lợi nhuận biên là 6% tại sao dư nợ 29k tỷ lại ra lợi nhuận có 129 tỷ. Tại sao trích lập dự phòng có hơn 200 tỷ? Trên thị trường liên ngân hàng, lãi suất 19,5% tôi đề nghị xem lại, ví dụ một hợp đồng bán vốn cho công ty tài chính cao su là giá 13,5%.

 Yếu tố thứ 2 là các khỏan phải thu từ lãi và phí thì nó được tích tụ và tồn đọng trong nhiều năm liên tục; 2009 là 307 tỷ, sang năm 2010 là 963 tỷ, 2011 là 1671 tỷ. Phải chăng lợi nhuận tín dụng phí và lãi không thu là việc chia ảo, hiện nay vẫn đang ghi nợ 2.000 tỷ, tôi nghi ngại chúng tôi được chia bằng chính tiền của tôi chứ lãi chưa thu được.

 Về vấn đề chất lượng tài sản, trong BCTC KT SHB trích lập dự phòng 220 tỷ, trong công văn ngày 5/10/2011, mất nợ ở tập đoàn Kenmart, SHB cho vay trên 14 triệu $ và 21 tỷ, khoản nợ này có cùng chủ nợ nữa là HBB, NHNN yêu cầu HBB khi đánh giá lại tài sản là 100%, tức là SHB cũng phải trích nợ 100%, tương đương 300 tỷ. Các khoản nợ khác như kỳ phiếu phát hành ngân hàng đệ nhất 200 tỷ, đại tín 300 tỷ, đầu tư Sông Đà 300 tỷ, danh mục này gần 800 tỷ, tương ứng đánh giá lại của HBB là khoang 50%, tức là khoảng 400 tỷ nữa, rồi khoản nợ của Vinashin, có 37 TCTD liên quan đến khoản nợ của Vinashin vậy khoản nợ của Vinashin tại SHB là bao nhiêu? Theo cách đánh giá của HBB nếu áp sang SHB thì khoản trích dự phòng là bao nhiêu?

 Cổ đông này cũng lên tiếng phản đối việc sáp nhập của SHB và HBB, do cổ đông này đưa ra ý kiến tại sao SHB lại đưa thông tin HBB bị cơ quan điều tra về khoản cho vay của HBB, điều đó sẽ ảnh hưởng đến tâm lý cổ đông HBB.

 Cổ phiếu SHB sẽ không bị điều chỉnh giá tham chiếu

 Trả lời câu hỏi của cổ đông thứ 1, đại diện CTCK VCBS cho biết, SHB sẽ sở hữu 100% vốn điều lệ của HBB, về điều khoản thương mại các bên đã có sự thống nhất từ trước đó, cổ đông HBB sẽ được nhận cổ phiếu tỷ lệ 0,75. Vì phương án phát hành hoán đổi toàn bộ vốn điều lệ của HBB nên số cổ phiếu còn lại sẽ được phân bổ cho các cổ đông hiện hữu của SHB, về mặt bản chất đây không phải là cổ phiếu thưởng nên không đặt ra vấn đề loãng giá cổ phiếu hay điều chỉnh giá tham chiếu SHB, Số lượng cổ phiếu phát hành đã được thanh toán đầy đủ bằng số cổ phiếu đang lưu hành hiện hữu của HBB.

 HBB chỉ là một trong 3 TCTD được NHNN yêu cầu đánh giá đặc biệt

 Đại diện Cty Kiểm toán E&Y ông Văn lên giải đáp ý kiến của cổ đông, ông cho rằng do NHNN có yêu cầu thực hiện kiểm toán đặc biệt 3 TCTD thì HBB là một trong 3 TCTD đó. Kết quả kiểm soát đặc biệt này có thể nói là công văn mật của NHNN do đó nó không rơi vào một thời điểm đặc biệt nào cả.

 Có 2 báo cáo là báo cáo kiểm toán theo số liệu kiểm toán Việt Nam và thứ 2 là kết quả đánh giá đặc biệt – đây không phải là báo cáo kiểm toán mà là kết quả đánh giá đặc biệt – trong đó việc đánh giá tài chính đề cập đến việc cần phải trích lập dự phòng đánh giá tài sản ngân hàng theo đúng tình trạng của nó. Dẫn đến việc chúng ta phải trích lập dự phòng Vinashin 100% trong khi theo hướng dẫn của NHNN trước đây là trích lập dự phòng Vinashin theo tình hình tài chính của TCTD mà không phải đánh giá 100%. Theo hướng dẫn của NHNN thì trong quá trình lập đề án cơ sở sáp nhập thì đưa con số này vào cơ sở đánh giá, đó là câu chuyện tại sao có số lỗ hơn 4.000 tỷ.

 Việc đến thời điểm 31/12/2011 thì không ai biết SHB sẽ sáp nhập HBB do đó EY vẫn kiểm toán bình thường, khi HBB sáp nhập SHB có rất nhiều ngân hàng tiếp cận với HBB và SHB là ngân hàng phù hợp nhất. Đây là sự tìm hiểu của 2 ngân hàng mà không phải là một sự sắp đặt trước, tất cả đều là tự nguyện.

 Bầu Hiển cho biết về phương án xử lý nợ Vinashin, Chính phủ và NHNN đã có cơ chế xử lý nợ Vinashin, việc trích lập dự phòng 5 năm đã được sự đồng ý của NHNN.

 Về phần cổ đông chiến lược nước ngoài, ông Hiển cho biết SHB không phải là ngân hàng thiếu vốn mà cần một tổ chức tín dụng có thể hỗ trợ SHB về mặt chiến lược và quản trị. Deutsche bank sẽ vẫn được SHB chào đón như một cổ đông.

Đáng chú ý, 30% dư nợ Vinashin và 30% trái phiếu Vinashin sẽ được tập đoàn Vinashin phát hành trái phiếu có bảo lãnh của Chính phủ và số trái phiếu này sẽ được cầm cố trên thị trường OMO để tạo thành nguồn vay vốn giá rẻ cho SHB. Ngoài ra, khoản dư nợ còn lại được cầm cố để vay tái cấp vốn của NHNN, và lãi suất vay tái cấp vốn này sẽ thấp hơn lãi suất vay tái cấp vốn thông thường là 3%--> đây là nguồn vốn giá rẻ cho SHB sau này.

Sơ đồ quá trình hoán đổi cổ phiếu và phân bổ cổ phiếu mới