Các quỹ của Dragon Capital 'mất' hơn 80 triệu USD trong 11 tháng

Trong đó, mức giảm chủ yếu thuộc về 2 quỹ VEIL (-42,3 triệu USD) và VRI (-26,8 triệu USD).

Ba quỹ lớn nhất, cũng là 3 quỹ chuyên về đầu tư cổ phiếu là VEIL, VGF và VDF. Tổng NAV của 3 quỹ này là hơn 735 triệu USD, trong đó, giá trị cổ phiếu niêm yết là hơn 586 triệu USD.

Đầu năm nay, 2 quỹ VEIL và VGF đứng trước nguy cơ bị thanh lý vì tỷ lệ chiết khấu giữa thị giá so với NAV cao. Tuy nhiên, các cổ đông của 2 quỹ này vẫn thông qua việc duy trì hoạt động đầu tư.

Hiện tại, tỷ lệ chiết khấu đã về mức khá an toàn: VEIL là 14,9% và VGF là 16,3%.

Ngoài sự kiện trên, trong năm qua, DC còn được nhắc đến với việc hoán đổi quyền khai thác Dự án mỏ khoáng sản Núi Pháo lấy kỳ phiếu (promissory note) của Tập đoàn Masan.

Ngoài 3 quỹ chuyên về cổ phiếu, DC còn có 1 quỹ chuyên về Đầu tư tài nguyên khoáng sản là VRI; 1 quỹ chuyên về bất động sản là VPF và 2 quỹ đầu tư trái phiếu là VdeF-A, VdeF-B.

Vietnam Enterprise Investments Limited – VEIL

Đi vào hoạt động từ tháng 7/1995, VEIL là một trong những quỹ lâu đời nhất trên thị trường chứng khoán Việt Nam.

NAV của quỹ tính tới 2/12 là 377,46 triệu USD, tương ứng 2,22 USD/chứng chỉ quỹ. So với đầu năm, NAV của quỹ giảm 11,2%, tương ứng giảm 42,3 triệu USD.

Trong cơ cấu danh mục của VEIL, cổ phiếu niêm yết chiếm tới 77%, tương đương hơn 290 triệu USD. Kỳ phiếu Masan chiếm 8%, Vốn cổ phần tư nhân – Private Equity chiếm 5%, cổ phiếu OTC chiếm 4%...

Theo bản tin của DC ngày 25/11, mười khoản đầu tư lớn nhất chiếm tới 74% NAV của quỹ: ACB (15,87%), Vinamilk (14,08%), HAGL (10,7%), STB (8,5%)…

Riêng 2 cổ phiếu ngân hàng ACB và STB đã chiếm tới gần ¼ NAV. Việc nắm giữ nhiều cổ phiếu ngân hàng là một trong những nguyên nhân khiến NAV của VEIL giảm mạnh.

Vietnam Growth Fund Limited - VGF

Ngoài 2 quỹ trái phiếu, VGF là quỹ duy nhất trong số những quỹ còn lại có NAV tăng so với cuối năm 2009.

Tính tới 2/12, NAV của VGF đạt 210 triệu USD, tăng 1,71% (tương đương 3,6 triệu USD).

Trong đó, cổ phiếu niêm yết chiếm 78%, kỳ phiếu chiếm 9%, cổ phiếu OTC: 2%, tiền mặt chiếm 9%, trái phiếu và tài sản khác: 2%.

Theo bản tin của DC ngày 25/11, mười khoản đầu tư lớn nhất chiếm hơn 80% NAV của quỹ: Vinamilk (26,16%), Olympus Pacific (13,48%), Kỳ phiếu Tập đoàn Masan (10,57%), HAGL (9,37%)…

Vietnam Dragon Fund Limited - VDF

NAV của VDF tính tới 2/12 là hơn 148 triệu USD, giảm 4,5%, tương ứng giảm 6,7 triệu USD so với cuối năm 2009.

Tỷ trọng cổ phiếu niêm yết của VDF đạt 89%, cao hơn hẳn so với VEIL và VGF.

Hiện tại, quỹ VDF đang trong quá trình chuyển giao danh mục sang cho quỹ tín thác Dragon Capital Vietnam Fund (DCVF). Dự kiến việc chuyển nhượng sẽ được hoàn thành phần lớn vào cuối năm nay, và một phần nhỏ danh mục sẽ chuyển giao trong Q1 năm 2011.

Vietnam Resource Investments (holdings) Limited - VRI

So với cuối năm 2009, NAV của VRI hiện giảm tới 27,8%, tương ứng giảm 26,8 triệu USD xuống 96,3 triệu USD.

Giá của chứng chỉ quỹ này đã giảm tới 69% so với đầu năm, qua đó đẩy tỷ lệ chiết khấu lên tới hơn 60%.

Vietnam Property Fund Limited – VPF

NAV của quỹ hiện đạt hơn 83 triệu USD, giảm 10,3% so với cuối năm 2009.

Cơ cấu danh mục của quỹ bao gồm:

• Cổ phiếu bất động sản : 31%, trong đó cổ phiếu niêm yết là 28%
• Đầu tư vào các Dự bất động sản dưới hình thức Private Equity: 21%
• Tiền gửi: 41%, trong đó, tiền đã phân bổ vào các dự án sẽ triển khai là 14%
• Tiền cho vay: 7%