Phân tích kỹ thuật chứng khoán ngày 9/9

TTCK Việt Nam

Thị trường chứng khoán Việt Nam hôm nay có phiên tăng điểm trên cả hai sàn giao dịch. Khối lượng giao dịch khớp lệnh tăng trên cả hai sàn. Khối ngoại hôm nay mua ròng về khối lượng trên cả hai sàn giao dịch. Khối lượng mua ròng tập trung vào các mã như: STB, SSI, MSN, KBC, KLS, SHB, PVI, ICG….. Và lượng bán ròng tập trung vào các mã như: HT1, HAG, CLC, HVG, PVX, SCR, VNF, TAS...

Giá vàng trong nước hôm nay giao dịch quanh mốc 47 triệu đồng/1 lượng và hiện tại đang cao hơn giá vàng thế giới 1 triệu đồng/1 lượng. Mặc dù vậy giao dịch không mấy sôi động. Có lẽ do giá thế giới ổn định quanh vùng giá hiện tại và chưa phá đỉnh mới hay điều chỉnh giảm mạnh xuống dưới mốc 1800$ nên tâm lý an binh bất động là vẫn là tâm lý chủ đạo của các nhà đầu tư vàng trong nước.

Thông tin đáng chú ý trong ngày là NHNN đã bơm ròng 20 ngàn tỷ đồng qua thị trường mở OMO trong 4 phiên giao dịch từ ngày 5-8/9/2011. Động thái trên không có gì là lạ bởi NHNN đã tuyên bố sẽ linh hoạt trong việc cấp vốn nhằm mục tiêu giảm lãi suất xuống mức 17-19%. Lãi suất trên thị trường tiền tệ tăng nhanh kể từ đầu tuần trong đó kỳ hạn 3 tháng đã lên tới 21% còn lãi suất qua đêm cũng ở mức 17% và hôm nay điều chỉnh giảm về mức 15%. Đây là những biến động tạm thời khi có sự dịch chuyển vốn giữa thị trường 1 và thị trường 2 sau khi NHNN bỏ tỷ lệ LDR ở mức 80%. Cùng trong ngày các NHTM cũng đồng loạt hạ lãi suất huy động xuống mức 14% và không lách luật để trả thêm lãi suất. Điều đặc biệt chúng tôi thấy các NHTM đã sẵn sàng cho việc tố tổ chức tín dụng nào trả mức lãi suất cao hơn để kéo khách hàng về gửi tiền. Đây là điểm khác biệt so với những lần thực hiện trần lãi suất trước đó. Trước mắt chúng tôi tin các NHTM sẽ thực hiện nghiêm túc chỉ thị của NHNN cho tới khi thực sự gặp khó khăn về thanh khoản. Còn đối với NHNN, trên quan điểm duy trì chính sách tiền tệ chặt chẽ trong đó giám sát chặt chẽ thanh khoản của các NHTM và mục tiêu tăng trưởng tín dụng trong đó yêu cầu tính cả phần ủy thác, trái phiếu vào tăng trưởng tín dụng. Một bước tiến lớn trong việc làm sạch hệ thống NHTM. Theo chúng tôi việc rõ ràng không để tình trạng lách luật sẽ khiến các nhà điều hành chính sách có số liệu rõ ràng hơn trong việc điều hành lãi suất mục tiêu trên thị trường. Như vậy, về lâu dài, sẽ có lợi cho hệ thống NHTM và các doanh nghiệp. Tất nhiên trong ngắn hạn, một số tổ chức sử dụng nhiều chiêu bài lách luật sẽ gặp khó khăn. Và đó là sức ép lớn nhất với NHNN nếu các NHTM này tìm cách chống đối lại.

Về phía thông tin doanh nghiệp, PPC dự kiến mua tối đa 5 triệu cổ phiếu quỹ. EVN đề xuất tăng giá điện từ tháng 9. BIDV công bố sẽ IPO vào Q4 và có thể bán 15% cổ phần cho đối tác chiến lược trước khi thực hiện IPO. Chính phủ đang quyết tâm thúc đẩy lại tiến trình IPO các doanh nghiệp nhà nước lớn. Như vậy, TTCK sẽ có lợi thế khi có sự quan tâm của các nhà điều hành chính sách và vì vậy để thu hút giới đầu tư, nhiều chính sách mới có thể sẽ sớm được ban hành và thông qua.

Thị trường hôm nay khởi đầu với sự tăng điểm ấn tượng do sự hưng phấn từ phiên giao dịch ngày hôm qua nhưng về cuối giờ áp lực chốt lời tăng mạnh mẽ khiến nhiều cổ phiếu điều chỉnh giảm giá hoặc đứng giá tham chiếu. Một vài cổ phiếu có sức cầu lớn như DPM (Sắp chốt quyền trả cổ tức bằng tiền mặt 10% vào ngày 13/09) và hiện tượng HQC với dư mua hơn 3 triệu cổ phiếu cả giá ATC và giá trần sau thông tin chủ tịch đăng ký 4,5 triệu cổ phiếu. Theo quan điểm của chúng tôi khác với lần 4 triệu cổ phiếu bán lần trước đây do hiện tượng bán giải chấp thì khả năng 4,5 triệu cổ phiếu này sẽ không bị bán bằng giá hoặc bán theo lượng nhỏ khi giá đã được đẩy lên cao hoặc không loại trừ sẽ không bán được cổ phiếu nào).

Trên phương diện phân tích kỹ thuật, chỉ số HNX-Index cham mốc kháng cự Fibonacci 78,6% lấy hai ngày 10/08/2011 và ngày 14/06/2011 đã điều chỉnh giảm về cuối phiên. Chỉ số VN-Index chạm mốc kháng cự số (2) trên đồ thị và cũng là vùng giá mục tiêu đầu tiên của mẫu hình tăng giá 1-2-3 Bullish nên cũng điều chỉnh về cuối phiên. Do tăng mạnh trong thời gian qua nên áp lực chốt lời sẽ lớn. Chúng tôi cho rằng khả năng thị trường sẽ có đợt điều chỉnh khá mạnh nhất là phía sàn HNX khi nhiều chỉ báo kỹ thuật của sàn này cho tín hiệu bán và chỉ báo tâm lý thị trường cho thấy đang ở trạng thái “hưng phấn thái quá”. Dự báo ngày mai hài sàn có thể tăng điểm đầu giờ và điều chỉnh giảm về cuối giờ.

Đồ thị chỉ số VN-Index

T.A Team